Exagen Inc. (XGN), 31 Aralık 2023’te sona eren dördüncü çeyrek ve tüm yıla ilişkin mali sonuçlarını açıkladı ve bir önceki yıla göre %15’lik bir artışla 52,5 milyon dolarlık rekor bir tüm yıl gelirine işaret etti. Şirket ayrıca brüt kar marjlarında da önemli bir iyileşme kaydederek tüm yıl için %56’ya ulaştığını ve dördüncü çeyrekte %59’u aştığını bildirdi.
Nakit akışı pozitif olmaya odaklanan Exagen, 2023 yılında 137.000 AVISE CTD testi gerçekleştirdi ve bu yıl içinde 1 milyon testi aşma yolunda ilerliyor. İleriye dönük olarak şirket, AVISE CTD platformunu geliştirmek için yeni T hücresi belirteçlerini piyasaya sürmeyi planlıyor ve yaklaşık 75 milyon dolarlık bir hedef gelirle nakit akışının başa baş olmasını hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Exagen Inc. tüm yıl gelirlerinde %15’lik bir artış kaydederek 52,5 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
- Tüm yıl için brüt kar marjı %56 olurken, 4. çeyrekte bu oran %59,2’ye ulaştı.
- Şirket, işletme giderlerini 2022’deki 67,4 milyon dolardan 52,3 milyon dolara düşürdü.
- Net zarar 2022’nin 4. çeyreğindeki 14,4 milyon dolardan 2023’ün 4. çeyreğinde 5,6 milyon dolara yükseldi.
- Exagen 2024 yılı için negatif 20 milyon dolardan daha iyi bir düzeltilmiş FAVÖK öngörüyor.
- Nakit ve nakit benzerleri yaklaşık 36,5 milyon dolar olarak raporlanmıştır.
- 2024 için gelir beklentisi yaklaşık 54 milyon dolar olarak belirlendi.
- Allegheny’den lisanslanan üç yeni T hücresi markörü 2023’ün 4. çeyreğinde piyasaya sürüldü.
Şirket Görünümü
- Exagen, yılın ilerleyen dönemlerinde 1 milyon AVISE CTD testini aşmayı bekliyor.
- Lupus testi hassasiyetini artırmak için 2024 yılının 4. çeyreğinde yeni tescilli T hücresi belirteçlerini piyasaya sürmeyi planlıyor.
- 2024 için gelir beklentisi yaklaşık 54 milyon dolar olarak öngörülüyor.
- Nakit akışının 75 milyon dolar gelir ve %60 brüt kar marjı ile başabaş noktasına ulaşması öngörülüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- 2023’ün 4. çeyreği için net zarar 5,6 milyon dolar olarak raporlanmıştır.
- 2023’ün 4. çeyreği için düzeltilmiş FAVÖK negatif 3,9 milyon dolar oldu.
- Şirket, H1 2024’te alacak hesaplarını artıracak ve nakdi azaltacak taleplerde bulunmayı planlıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- 2023 yılının tamamında brüt kar marjı %60 hedefine yakındır.
- Faaliyet giderleri bir önceki yıla kıyasla önemli ölçüde azalmıştır.
- Nakit yönetiminin 2026 yılına kadar şirketi ayakta tutması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- 2023 4. Çeyrek net zararı iyileşmekle birlikte 5,6 milyon dolar seviyesinde kalmıştır.
- 4Ç 2023 düzeltilmiş FAVÖK ise 3,9 milyon dolar ile hala negatiftir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, önceki dönem tahsilatlarının daha iyi olması için eski testlerin tahsilat süresini iyileştirmektedir.
- Exagen yanmayı azaltmaya odaklanmıştır ve nakit ile alacak hesaplarının yıl içinde dengelenmesini beklemektedir.
- Satış personel sayısı sabit kalırken, işletme giderlerini yönetmek için bölge kârlılığına ilişkin değerlendirmeler devam etmektedir.
Exagen Inc. 2023 yılında önemli gelir artışı ve iyileştirilmiş finansal ölçütlerle sağlam bir performans göstermiştir. Şirketin AVISE CTD platformunu yeni T hücresi belirteçleriyle geliştirmeye ve nakit akışında başa baş noktasına ulaşmaya yönelik stratejik odağı, onu gelecekteki potansiyel büyüme için konumlandırmaktadır. Dikkatli nakit yönetimi ve operasyonel iyileştirmelerle Exagen, kârlılığa doğru gidişatını sürdürmeyi hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Exagen Inc. (XGN) övgüye değer bir gelir artışı göstermiştir, ancak yatırımcıların şirketin finansal sağlığı ve piyasa değerlemesi hakkında kapsamlı bir görüşü dikkate almaları önemlidir. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 30,17 milyon $’dır ve bu da piyasanın şirketin değerine ilişkin mevcut değerlendirmesini yansıtmaktadır. 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 51,62 milyon dolar olarak bildirilen gelir artışına rağmen, şirket düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor. Bu durum, piyasanın şirketi satışlarına göre muhafazakar bir şekilde fiyatlandırdığını gösteriyor olabilir.
Daha fazla bilgi, Exagen’in aynı dönemdeki brüt kar marjının %53,93 olduğunu ortaya koyuyor ve bu da şirketin brüt kar marjlarında bildirdiği iyileşme ile uyumlu. Bununla birlikte, şirket -%51,68’lik önemli bir negatif faaliyet geliri marjı ile çalışmaktadır, bu da brüt kârdaki artışa rağmen şirketin işletme giderlerinin gelirine göre hala yüksek olduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Exagen’in hızla nakit tükettiğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmediğini vurguluyor. Bu endişeler, şirketin geçen ayki hisse senedi performansına da yansıdı ve toplam fiyat getirisi -%17,29 oldu. Buna ek olarak, Exagen’in değerlemesi, şirketin faaliyetlerini ve sermaye harcamalarını finanse ettikten sonra nakit yaratma kabiliyetine bakan yatırımcılar için çok önemli olan zayıf bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor.
Exagen’in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, şirketin likidite durumu, borç seviyeleri ve son on iki aydaki kârlılığı da dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Şu anda, https://www.investing.com/pro/XGN adresini ziyaret ederek erişebileceğiniz 6 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
InvestingPro ‘nun bu içgörüleri ve ipuçları, Exagen’in finansal durumu ve piyasa performansı hakkında bütünsel bir bakış açısı sağlayarak yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
