Planet Fitness (PLNT), aynı mağaza satışlarında %6,2’lik bir artış ve düzeltilmiş FAVÖK’te %18’lik bir artışla 2024 için güçlü bir ilk çeyrek bildirdi. Bu performansa rağmen şirket, artan COVID vakaları ve üyelik büyümesini etkileyen web sitesi trafiğindeki düşüş gibi çeşitli zorluklarla karşılaştı. Şirket, Classic Card üyeliği için bir fiyat artışı ve Colleen Keating’in yeni CEO olarak atandığını duyurdu. Ayrıca, Planet Fitness borç yeniden finansman seçeneklerini araştırıyor ve 140 ila 150 yeni mağaza açılmasını bekleyerek ve sistem genelinde aynı mağaza satışlarında %3 ila %5 büyüme öngörerek güncellenmiş bir görünüm sağladı.
Önemli Çıkarımlar
- Planet Fitness ilk çeyreği 19,6 milyon üye ile kapattı ve dünya genelinde toplam 2.599 olmak üzere 25 yeni lokasyon açtı.
- Düzeltilmiş FAVÖK yaklaşık %18 arttı, ancak şirket artan COVID vakaları ve etkisiz reklamcılık gibi zorluklarla karşılaştı.
- Classic Card üyeliği için yeni üyeler için 10 dolardan 15 dolara bir fiyat artışı bu yaz başlayacak.
- Colleen Keating Haziran ayında CEO olarak göreve başlayacak ve şirket Eylül 2025’te vadesi dolacak borçlarını yeniden finanse etmeyi düşünüyor.
- Şirketin 2024 yılı için revize edilen görünümü 140 ila 150 yeni mağaza açılmasını ve aynı mağaza satışlarının %3 ila %5 oranında büyümesini içeriyor.
Şirket Görünümü
- Yılın tamamında gelirin %4 ila %6 aralığında büyümesi beklenmektedir.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün %7 ila %9 aralığında büyümesi öngörülmektedir.
- Düzeltilmiş net gelir ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancın sırasıyla %6 ila %8 ve %7 ila %9 aralığında artması beklenmektedir.
- Tedavüldeki hisse senetlerinin yaklaşık 88 milyon adet olması ve net faiz giderinin 70 milyon dolar civarında olması beklenmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Üyelik büyümesi, sağlık endişeleri ve iyi yankı bulmayan bir reklam kampanyası gibi dış faktörlerden etkilendi.
- Ekipman satışlarından elde edilen gelir, daha az sayıda yeni mağaza yerleşimi ve daha fazla güç ekipmanına geçiş nedeniyle daha düşüktü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, birim büyüme görünümüne ve şirketin franchisee büyüme modeline güvenmeye devam ediyor.
- Yaklaşan fiyat artışı ve yeni promosyon stratejilerinin mağaza ekonomisini ve marka konumunu iyileştirmesi bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, bir önceki yıl 18 olan yeni mağaza yerleştirme sayısının sadece 14’ünü tamamlayabildi.
- Bu çeyrekte web sitesi trafiğinde belirgin bir düşüş ve daha düşük net katılım gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, hava koşullarının ve olumsuz sosyal medya paylaşımlarının üyelik büyümesi üzerindeki etkisini tartıştı ancak fiyatlandırma testinin eğilimleri önemli ölçüde etkilemediğine inanıyor.
- Şirket, fiyatlandırma testleriyle ilgili olumlu geri bildirimler ve farklı gelir dilimlerindeki üyelik trendlerine duyduğu güvenle gelecek konusunda iyimser.
- Gayrimenkul bulunabilirliği bir zorluk olmaya devam ediyor, ancak franchise sahipleri ağır bir şekilde kaldıraçlı değil ve yeterli sermayeye sahipler.
- Pazarlama etkinliğini artırmak için yeni bir markalaşma kampanyası düşünülüyor.
Sonuç olarak Planet Fitness, zorluklarla karışık bir büyüme dönemi geçiriyor. Şirket, pazardaki konumunu güçlendirmek için stratejik hamleler yapıyor ve ilk mağazanın 3. çeyrekte açılacağı İspanya başta olmak üzere uluslararası genişleme de dahil olmak üzere gelecekteki beklentiler konusunda iyimser. Yeni bir CEO’ya geçişle eş zamanlı olarak yeni bir CFO arayışı da devam ediyor. Rekabetçi ortama rağmen Planet Fitness, göz korkutucu olmayan spor salonu ortamını korumaya ve geniş bir müşteri tabanını kendine çekmeye odaklanmış durumda.
InvestingPro İçgörüleri
Planet Fitness (PLNT) piyasadaki zorluklar karşısında dayanıklılık göstermiştir ve InvestingPro’nun son verileri yatırımcılar için bazı önemli finansal güçlerin ve hususların altını çizmektedir. Şirketin brüt kâr marjı, 2023’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için %62,29 gibi etkileyici bir seviyede olup, dış baskılara rağmen kârlılığını sürdürme kabiliyetini vurgulamaktadır. Bu, şirketin düzeltilmiş FAVÖK’te bildirdiği artışla uyumludur ve verimli operasyonları ve güçlü finansal sağlığı göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Planet Fitness’ın 40,62 F/K Oranı ve 2023 1. Çeyrek itibarıyla son on iki ay için 38,32 düzeltilmiş F/K Oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmesine rağmen, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini belirtmektedir. Bu ipucu, şirketin değerlemesine ve gelecekteki kazanç potansiyeline bağlam sağladığı için özellikle önemlidir.
Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da borçlarını idare etmek ve genişleme stratejisini sürdürmek için sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu, özellikle şirketin 140 ila 150 yeni mağaza açma planları ve ufuktaki potansiyel borç yeniden finansmanı göz önünde bulundurulduğunda, yatırımcılar için çok önemlidir.
InvestingPro ayrıca Planet Fitness hakkında daha derin bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Örneğin, şirketin uzun vadeli kârlılığı ve son on yıldaki getirisi de dâhil olmak üzere 6 ipucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/PLNT adresinden erişilebilir. Kapsamlı bir analizle ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden faydalanabilir ve böylece bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için daha da büyük bir değer elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
